2026年樓市氣氛轉向，美國加息週期步入尾聲，準業主最關心的按揭利率走勢將如何發展？面對五花八門的H按、P按計劃，加上不同銀行的現金回贈及優惠，究竟如何選擇才能鎖定最低成本、供得最輕鬆？除了比較利率，準確計算壓力測試、掌握入息要求，更是成功申請按揭的關鍵一步。本篇終極指南將為你一文拆解各大銀行最新按揭利率優惠、深入分析H按與P按走勢、教你輕鬆通過壓力測試，並公開三大慳息秘訣，助你由上車、轉按到置業投資，都能作出最精明的按揭決策。
2026最新按揭利率：各大銀行H按P按優惠比較
談及置業，大家最關心的話題，莫過於最新的香港房屋貸款利率。利率高低直接影響每月供款和總利息支出，所以選擇一個最適合自己的按揭計劃，絕對是上車或轉按過程中最重要的一環。坊間的H按、P按計劃五花八門，每間銀行提供的優惠又各有不同。為了讓你一目了然，我們整理了2026年最新的市場資訊，助你輕鬆比較，找出最划算的選擇。
最新按揭利率及優惠一覽表
在深入分析之前，我們先快速瀏覽一下市場上主流按揭計劃的關鍵組成部分。了解這些術語，有助你掌握香港房貸利率是多少，並且看懂銀行的計劃詳情。
| 項目 | H按計劃 (HIBOR) | P按計劃 (Prime Rate) |
|---|---|---|
| 利率結構 | H + 某個百分比 (例如 H+1.3%) | P – 某個百分比 (例如 P-1.75%) |
| 利率特性 | 浮動，緊貼市場資金成本 | 相對穩定，由銀行決定 |
| 重要機制 | 封頂利率 (Cap Rate) | 沒有封頂機制 |
| 常見優惠 | 現金回贈 (Cash Rebate) | 現金回贈 (Cash Rebate) |
| 限制條款 | 罰息期 (Penalty Period) | 罰息期 (Penalty Period) |
H按計劃 (HIBOR) 利率結構 (H+%)
H按的「H」是指香港銀行同業拆息 (HIBOR)，可以理解為銀行之間互相借貸的利率。這個利率每日都會變動。你的實際按揭利率，就是以這個 HIBOR 為基礎，再加上銀行訂立的一個固定百分點（例如+1.3%）。所以，當HIBOR下跌時，你的供款就會減少。
P按計劃 (Prime Rate) 利率結構 (P-%)
P按的「P」則是最優惠利率 (Prime Rate)，是由各家銀行自行釐定的利率，相對穩定得多，不會每日變動。P按的利率結構是在這個 P 的基礎上，減去某個百分比（例如-1.75%）。選擇P按，每月供款的穩定性較高，方便規劃個人財務預算。
封頂利率 (Cap Rate) 與現金回贈 (Cash Rebate)
封頂利率是H按計劃獨有的保障機制。它的作用是為你的按揭利率設定一個上限，即使HIBOR大幅上升，你的實際供款利率也不會高於這個「封頂位」。這個上限通常會與P按利率掛鈎（例如 P-1.75%），為你提供一個安全網。
現金回贈則是銀行為了吸引客戶而提供的一次性獎賞，通常是貸款額的某個百分比。這筆回贈可以直接幫補律師費、印花稅等置業初期的開支。
罰息期 (Penalty Period)
罰息期是銀行合約中的一個條款，通常為期兩至三年。如果你在這段期間內提早還清全部貸款（例如賣樓或轉按），銀行就會收取一筆手續費或罰款。這是為了保障銀行在貸款早期的利息收入。
精選銀行按揭計劃詳情
了解基本概念後，我們來看看幾間主要銀行提供的按揭計劃，看看香港房貸利率走勢如何反映在實際產品上。請注意，以下資料僅供參考，最終條款以銀行批核為準。
滙豐銀行 (HSBC) H按及P按計劃
滙豐銀行作為香港最大的銀行之一，其按揭計劃向來是市場指標。
* H按計劃： 一般提供 H+1.3%，封頂利率為 P-1.75%。P採用滙豐的最優惠利率 (現為5.875%)。
* P按計劃： 利率約為 P-1.75%。
* 現金回贈及優惠： 現金回贈視乎貸款額及客戶關係而定，一般介乎0.5%至1%之間。同時可能提供高息存款掛鈎戶口 (Mortgage-link)。
中國銀行(香港) (BOC) H按及P按計劃
中銀香港的按揭計劃同樣極具競爭力，尤其受一手樓盤買家歡迎。
* H按計劃： 利率普遍為 H+1.3%，封頂利率同樣設定在 P-1.75%。P採用中銀香港的最優惠利率 (現為5.875%)。
* P按計劃： 利率約為 P-1.75%。
* 現金回贈及優惠： 現金回贈政策與市場相若，並經常與按揭保險計劃及綠色按揭提供額外優惠。
渣打銀行 (Standard Chartered) H按及P按計劃
渣打銀行的按揭計劃以靈活和多元化見稱。
* H按計劃： 利率同樣貼近市場主流，約 H+1.3%，封頂利率為 P-1.75%。P採用渣打的最優惠利率 (現為6.125%)。
* P按計劃： 利率約為 P-2%。
* 現金回贈及優惠： 除了現金回贈，渣打的按揭計劃有時會捆綁信用卡積分獎賞或其他理財產品優惠，值得留意。
按揭類型全拆解：H按、P按、定息按揭點揀好？
要深入了解香港房屋貸款利率，首先必須弄懂市面上最主流的三種按揭計劃。它們分別是H按、P按和定息按揭。每種計劃都有自己的計息方式和風險特性，就像選擇不同的手機月費計劃一樣，沒有絕對的好與壞，只有最適合你財務狀況和風險承受能力的那一種。我們逐一為你拆解，助你做出最精明的選擇。
H按 (同業拆息按揭) 詳細分析
H按是現時香港最受歡迎的按揭計劃，市場佔有率超過九成。它的全名是「銀行同業拆息按揭」，利率直接與銀行之間的資金成本掛鈎，透明度高。
什麼是 HIBOR (香港銀行同業拆息)？
HIBOR (Hong Kong Interbank Offered Rate) 指的是香港銀行之間互相借貸時使用的利率，你可以把它理解為銀行取得資金的「批發價」。這個利率每日都會變動，反映市場資金的鬆緊。你的H按利率，就是以一個月HIBOR為基礎，再加上銀行訂下的利潤百分比 (例如 H+1.3%) 來計算。
H按優點：緊貼市場，減息時最著數
選擇H按的最大好處，就是當市場利率下調時，你的供樓利息會即時跟隨下降。在減息週期，H按業主能夠最快享受到低息環境帶來的好處，每月供款隨之減少，慳息效果非常顯著。
H按風險：利率波動性高，依賴封頂利率保障
H按的利率 যেহেতু每日浮動，當市場資金緊張或進入加息週期時，HIBOR可能急速抽升，導致你的每月供款大幅增加，打亂你的財政預算。因此，所有H按計劃都設有「封頂利率」(Cap Rate) 作為安全網。這個上限通常與P按利率掛鈎 (例如 P-1.75%)，確保即使HIBOR升穿某個水平，你的實際供款利率也不會高於封頂位。
H按適合哪類人士？
H按適合對利率市場有一定認識，並且願意承受一定利率波動風險的業主。如果你預期未來香港房貸利率走勢平穩或向下，又或者你看重封頂利率提供的保障，H按會是一個具吸引力的選擇。
P按 (最優惠利率按揭) 詳細分析
P按是傳統的按揭計劃，利率以「最優惠利率」(Prime Rate) 為基礎計算，穩定性是它的最大賣點。
什麼是 Prime Rate (最優惠利率)？大P與細P之分
最優惠利率 (P) 是銀行為優質客戶提供的基本貸款利率，由各銀行自行釐定，變動不如HIBOR頻繁。香港市場主要有兩種P，俗稱「大P」和「細P」。大部分大型銀行如滙豐、中銀香港、恒生銀行採用的是「大P」；而渣打、花旗、東亞銀行等則採用「細P」。兩者利率有些微差距，你在比較時需要留意。P按的利率公式通常是 P 減去一個百分比 (例如 P-1.75%)。
P按優點：利率相對穩定，方便預算每月開支
P按的最大優點是穩定。由於最優惠利率的調整頻率遠低於HIBOR，你的每月供款額在一段長時間內都會維持不變。這對於需要精確規劃家庭開支，特別是首次置業、預算較緊張的人士來說，會感到格外安心。
P按缺點：未必能盡享減息週期帶來的好處
P按的穩定性是一把雙面刃。當市場利率向下時，銀行未必會即時跟隨下調最優惠利率。這意味著，P按業主可能無法像H按業主那樣，第一時間享受到減息帶來的所有好處。
P按適合哪類人士？
P按適合風險承受能力較低，追求穩定現金流及供款預算的業主。如果你不希望每月供款額經常變動，或者預期市場將進入加息週期，選擇P按可以為你提供一個更穩定的財務環境。
定息按揭 (Fixed-rate Mortgage) 詳細分析
定息按揭是一種較特別的選擇，它讓你可以在指定年期內，完全鎖定你的按揭利率和每月供款。
定息按揭運作原理與鎖定期
定息按揭的運作方式很直接，就是在一個預設的「鎖定期」內 (例如首2年或3年)，你的按揭利率會固定在一個指定水平，不受任何市場利率波動影響。鎖定期結束後，利率通常會變回與市場掛鈎的H按或P按計劃。
定息按揭優勢：完全鎖定利率風險，部分情況可豁免壓力測試
定息按揭的最大優勢是提供了絕對的預算確定性，讓你完全免疫於加息風險。此外，一個非常重要的優點是，申請由香港按揭證券有限公司提供的指定定息按揭計劃，可以豁免壓力測試。對於一些收入剛好未能通過壓力測試，或想借取更高貸款額的人士來說，這是一個極具吸引力的上車方案。
定息按揭適合哪類人士？
定息按揭非常適合極度規避風險，或者對未來利率走勢感到憂慮的業主。同時，它也是收入證明較複雜，或僅僅未能通過壓力測試的準買家，一個值得考慮的選項。
香港按揭利率走勢分析及2026預測
想知道最優惠的香港房屋貸款利率，除了比較各大銀行的計劃，掌握利率的未來走向同樣重要。這有助你選擇最適合自己的按揭計劃，並且為未來的供款開支做好準備。以下我們將會深入淺出，像朋友聊天一樣，為你分析影響利率的幾個關鍵因素，並且展望2026年下半年的香港房貸利率走勢。
影響香港按揭利率的關鍵因素
你可能會好奇，為什麼按揭利率時高時低？其實利率的變動並非隨機，而是由幾個主要的宏觀經濟因素所主導。了解這些因素，你就等於掌握了預測利率變動的鑰匙。
美國聯儲局議息結果
首先，最重要的因素是美國聯儲局的利率決策。因為香港實行聯繫匯率制度，港元與美元掛鈎，所以香港的利率政策基本上需要跟隨美國的步伐。當美國聯儲局宣布加息，香港的銀行為了維持匯率穩定，通常也會相應調高其最優惠利率（Prime Rate），這直接影響P按的供款。同時，資金流動的變化也會推高香港銀行同業拆息（HIBOR），影響H按的利率。
香港銀行同業拆息 (HIBOR) 走勢
香港銀行同業拆息（HIBOR）是銀行之間互相借貸的利率，它直接反映了本地銀行體系的資金成本與流動性。H按計劃的利率就是以HIBOR為基礎計算的。HIBOR的波動性比較高，除了受美國利率影響，亦會因為大型招股活動凍結市場資金，或者市場對經濟前景的預期改變而出現短期抽升或回落。
銀行體系結餘與資金流向
銀行體系結餘，簡單來說，就是存放在香港金融管理局的本地銀行資金總額。這個數字是觀察市場資金是否充裕的重要指標。如果結餘數字龐大，代表市場「水浸」，資金充裕，HIBOR自然會處於較低水平。相反，當有資金流出香港，銀行體系結餘減少，銀行資金成本上升，就會推高HIBOR，H按的供款壓力亦會隨之增加。
近期利率走勢回顧 (2023-2026)
回顧2023年，在美國聯儲局連番加息的背景下，香港的按揭利率也跟隨攀升。不論是P按還是H按，實際利率都達到了近年較高的水平，不少H按計劃的實際利率都觸及了封頂利率上限。進入2026年上半年，市場普遍預期美國會開始減息，但是因為通脹數據反覆，減息的時間表一再推遲，所以香港的按揭利率依然維持在高位。
2026下半年及未來利率專家預測
展望2026年下半年，市場焦點仍然是美國的通脹數據及聯儲局的議息取態。主流經濟學家預測，美國最快可能在今年底或明年初啟動減息週期。一旦美國落實減息，香港的利率環境才有望真正緩和。預計HIBOR會對減息消息有較快反應，先行回落。至於最優惠利率（P），銀行的調整步伐通常會比較慢，減息幅度也可能較小。因此，在選擇按揭計劃時，除了考慮眼前的利率，更要評估自己對未來利率波動的承受能力。
如何計算按揭供款？壓力測試、入息要求全攻略
了解清楚香港房屋貸款利率之後，下一步就是將這些數字轉化為實際的供款預算。計算按揭供款與通過壓力測試，是申請貸款前必須完成的功課。這個過程看似複雜，但只要跟著步驟拆解，就能清晰掌握自己的負擔能力，為置業做好周全準備。想知道香港房貸利率是多少才算合理，就要先學會如何計算。
第一步：使用按揭計算機預計每月供款
在計劃置業的初期，最直接的方法就是使用網上的按揭計算機。這是一個非常實用的工具，能夠幫助您快速估算每月需要承擔的供款金額，讓您對未來的財務狀況有一個初步概念。
計算所需資料：樓價、貸款額、還款年期、利率
要獲得準確的估算，您需要準備幾個核心資料。首先是物業的樓價與您打算申請的貸款額，這決定了總借貸的基礎。其次是還款年期，香港的按揭貸款年期一般最長可達30年，年期越長，每月供款額越低，但總利息支出會增加。最後，也是最關鍵的一項，就是預計的按揭利率，您需要輸入一個參考的香港房屋貸款利率，例如現時市場上普遍的H按封頂利率，來計算您的供款。
計算結果解讀：每月還款、總利息支出、本金利息比例
計算機輸出的結果通常包含幾個重要部分。第一是「每月還款額」，這是您每月需要支付給銀行的金額。第二是「總利息支出」，它顯示在整個還款期內，您需要支付的利息總和，幫助您了解貸款的真正成本。第三是「本金與利息比例」，您會發現，在還款初期，大部分供款是用於支付利息，本金佔比很小，但隨著時間推移，這個比例會逐漸逆轉。
第二步：通過壓力測試，計算最低入息要求
計算出每月供款後，還需要通過銀行的壓力測試，才能確定您是否符合貸款資格。壓力測試是香港金融管理局訂立的監管要求，目的是確保借款人在未來香港房貸利率走勢向上時，仍然具備足夠的還款能力，以保障銀行體系的穩定。
H44: 壓力測試計算方法 (現行利率+2%)
壓力測試的核心概念，是在您現行的按揭利率基礎上，增加2個百分點作為「壓力測試利率」，然後再計算您的供款能力。例如，假設您的實際按揭利率是4.125%，銀行會以6.125%的利率來計算您在加息後的新每月供款額，並以此評估您的入息是否達標。（註：金管局於2026年2月已暫停壓力測試要求，但銀行仍可能依內部指引作類似評估。）
如何計算「供款與入息比率」(DTI)？
「供款與入息比率」（Debt-to-Income Ratio, DTI）是壓力測試的關鍵指標。簡單來說，它計算的是您每月總債務供款（包括按揭、私人貸款等）佔您每月總入息的百分比。在一般情況下，申請人的「供款與入息比率」不能超過50%。這意味著，即使在壓力測試的利率下，您的每月供款額亦不能超過您月入的六成。
真人實戰案例分析
讓我們透過幾個常見的真實場景，看看不同人士如何部署按揭策略。
案例一：首置上車客，如何選擇按揭計劃以通過壓力測試
一位月入4萬港元的年輕首置客，希望購入一個價值500萬港元的單位，申請九成按揭。在計算後發現，他的入息可能剛剛好未能通過壓力測試。這時候，他可以考慮幾個方案，例如將還款年期盡量延長至30年，以降低每月供款額。另外，他亦可以努力儲蓄，增加首期金額，減少貸款額，從而降低DTI，增加成功獲批的機會。
案例二：換樓客或轉按，如何平衡現金回贈與利率優惠
一位業主打算轉按現有物業套現，或賣出自住物業換購更大的單位。他發現市場上有不同銀行提供各種優惠，有的提供較高的現金回贈，有的則提供較低的利率。在這種情況下，建議計算一下在罰息期內（通常為2至3年）的總支出。將「較高利率下的總利息支出」減去「現金回贈金額」，然後與「較低利率下的總利息支出」作比較，就能清楚判斷哪個計劃在短期內更符合成本效益。
案例三：自僱或非固定收入人士，如何準備文件及選擇合適計劃
對於自由工作者或以佣金為主要收入的人士，銀行的審批會相對審慎，因為他們的收入不夠穩定。要增加成功率，最重要是準備充足的文件。一般而言，銀行會要求提供最少過去兩年的稅單、公司財務報表（如適用）、以及顯示穩定收入來源的個人銀行戶口紀錄（最少6個月）。此外，保持良好的信貸紀錄，並選擇對自僱人士審批較具彈性的銀行，也是成功申請按揭的關鍵。
按揭慳息全攻略：三大策略幫你慳盡利息
選擇一個具競爭力的香港房屋貸款利率只是慳息的第一步。想在漫長的供樓歲月裏真正慳盡利息，主動出擊管理您的按揭至為重要。這裏為您拆解三個實用的慳息策略，讓您更精明地處理樓宇按揭。
策略一：善用高息存款掛鈎戶口 (Mortgage Link)
Mortgage Link 運作原理：以存款利息抵銷按揭利息
Mortgage Link 的概念其實相當直接。銀行會提供一個高息儲蓄戶口，而這個戶口的存款利率會與您的按揭利率完全相同。所以，您存放在這個戶口內的資金，所賺取的利息就可以直接用來抵銷部分的按揭利息支出。簡單來說，就是讓您的備用資金為您「打工」，賺取高息去對抗按揭利息。
如何最大化 Mortgage Link 的慳息效果？
要將 Mortgage Link 的效果發揮到最大，方法很簡單。就是將您的備用現金，例如應急錢或暫時未有投資用途的資金，盡量存入這個掛鈎戶口內。因為每一元在戶口中，都在為您賺取與按揭利率一樣的高息。這樣，您的資金就能以最有效率的方式，為您減輕利息負擔。
注意事項：存款上限通常為貸款額之50%-60%
需要留意的是，Mortgage Link 戶口可享高息的存款額並非無限。銀行通常會設定一個上限，一般是剩餘按揭貸款額的50%至60%。所以，當您存入的金額超過這個上限時，超出的部分就只會按普通儲蓄戶口的利率計算利息。
策略二：把握轉按 (Refinancing) 黃金時機
何時是考慮轉按的最佳時機？(罰息期後、減息週期)
轉按是另一個有效的慳息工具，關鍵在於把握時機。第一個黃金時機，是您現有按揭貸款的罰息期（通常為2至3年）剛結束的時候。這時轉按就沒有罰款，自由度最大。第二個時機，是當市場進入減息週期，觀察到香港房貸利率走勢向下時。這時其他銀行可能會推出更優惠的按揭計劃，是尋找更低利率的好機會。
計算轉按成本效益：律師費、罰息對比現金回贈及利息差額
決定轉按前，必須計清楚成本效益。您需要將轉按的成本，主要是數千元的律師費，與轉按帶來的好處作比較。好處包括新銀行提供的現金回贈，以及最重要的，是新舊按揭計劃之間的利息差額。將未來數年因利率下降而節省的利息總額，加上現金回贈，然後減去律師費，如果結果是正數，轉按就是划算的。
策略三：靈活運用提前還款
部分提前還款 (Partial Prepayment) 如何大幅減省總利息
很多人可能忽略了提前還款的威力。即使只是偶爾作部分還款，例如年尾有花紅時額外償還數萬元，效果也十分顯著。因為您償還的每一元都會直接扣減貸款本金。本金減少了，未來整個還款期用作計算利息的基數就小了，總利息支出自然會大幅下降。
縮短還款年期 vs 減少每月供款的選擇
當您進行部分提前還款後，銀行通常會給您兩個選擇。第一個選擇是「縮短還款年期」，即每月還款額維持不變，但還款年期縮短。這個方法能最大程度節省總利息支出。第二個選擇是「減少每月供款」，即還款年期不變，但之後的每月供款額會降低。這個方法則有助於即時減輕每月的現金流壓力。您可以根據自己的財務目標，去決定哪一個選擇更適合您。
特殊按揭計劃選項：高成數、居屋及綠色按揭
除了常見的H按和P按，市場上其實還有幾種特殊的按揭計劃，它們在申請資格和貸款條件上各有不同。在比較各銀行的香港房屋貸款利率時，了解這些選項，有助您找到最切合個人情況的方案。這些計劃主要是為了協助特定需要的置業人士，例如首期資金有限的買家或購買資助房屋的家庭。
按揭保險計劃 (高成數按揭)
按揭保險計劃是為首期資金相對緊張的置業人士而設。根據香港金融管理局的指引，銀行一般最多只能為價值1,000萬港元以下的物業提供六成按揭。如果想申請更高成數的貸款，就需要經由按揭保險計劃。透過向香港按揭證券有限公司申請按揭保險，合資格的首次置業人士最高可承造九成按揭。申請人需要支付一筆按揭保險費用，這筆費用可以選擇一次過支付，也可以加進貸款額中分期償還。這個計劃的主要目的是幫助有穩定還款能力的買家提早上車，但物業必須為自住用途。
政府資助房屋按揭 (居屋／綠置居)
購買政府資助房屋，例如居者有其屋計劃（居屋）或綠表置居計劃（綠置居）的單位，可以申請特設的按揭計劃。這類按揭的最大特點是設有政府擔保期。因為有政府作為擔保人，銀行承擔的風險較低，所以願意提供遠高於私樓的按揭成數。一般來說，綠表申請者最高可獲九成半按揭，而白表申請者亦可獲九成按揭，並且通常不需要申請按揭保險，也豁免了壓力測試的要求。還款年期最長可達25年。這對於合資格的家庭來說，是大幅減輕置業初期財政壓力的方法。
綠色按揭計劃
綠色按揭是近年因應環境、社會及管治（ESG）趨勢而生的新產品。它的目的是鼓勵市民購買具備環保效益的物業。要申請綠色按揭，物業通常需要獲得香港綠色建築議會頒發的「綠建環評」金級或鉑金級認證。為了吸引客戶，提供綠色按揭的銀行通常會給予額外優惠，例如現金回贈增加、利率輕微下調或其他獎賞。雖然它不直接影響香港房貸利率走勢，但在比較不同銀行的按揭優惠時，如果您的心儀物業符合資格，這是一個值得考慮的額外選項。
香港按揭利率常見問題 (FAQ)
在申請按揭的過程中，大家總會遇到各種問題。我們整理了幾個關於香港房屋貸款利率的常見疑問，希望可以幫助你更清晰地規劃置業大事。
H按和P按可以隨時轉換嗎？
這個問題的答案是：多數情況下可以，但並非「隨時」。一般來說，大部分銀行的按揭合約都會提供一次免費的機會，讓申請人從H按計劃轉去P按計劃，反之亦然。這個條款相當實用，讓你能夠根據市場利率的變化，靈活調整自己的供款策略。不過，轉換並非自動發生，你需要向銀行提出正式申請。所以，在簽署合約前，最好先向銀行職員確認清楚合約是否包含這個轉換條款，以及相關的程序是怎樣的。
如果收入不穩定，會影響銀行批核的按揭利率嗎？
收入的穩定性，確實是銀行審批按揭時一個非常重要的考慮因素。對於自僱人士、主要收入來自佣金或花紅的朋友，銀行在計算還款能力時會比較審慎。這不單止影響最終能否成功獲批，亦可能影響銀行提供的香港房屋貸款利率條款。銀行為了管理風險，可能會要求提供更長時間的收入證明，例如過去六至十二個月的銀行月結單或稅單，然後計算一個平均收入。如果銀行認為風險較高，批出的利率或現金回贈等優惠，可能會比固定月薪的申請人稍為遜色。準備齊全和詳盡的收入證明文件，是成功申請的關鍵一步。
加息或減息週期，應該如何選擇H按或P按？
要決定選擇H按還是P按，分析當時的香港房貸利率走勢是十分關鍵的一環。在減息週期，H按通常會比較有利。因為H按的利率基礎是香港銀行同業拆息（HIBOR），它對市場利率的反應非常靈敏。當市場減息，HIBOR會迅速跟隨向下調整，你的供款壓力亦會隨之減輕。相反，在加息週期，P按的穩定性就顯得更為重要。最優惠利率（P）由各銀行自行決定，調整的頻率和幅度通常比HIBOR小。雖然H按有封頂利率的保障，但在利率持續上升的環境下，H按利率很可能會長期觸及封頂水平。選擇P按，則可以讓每月的供款額變得更加穩定和可預算。
不同銀行公佈的HIBOR有何分別？應以哪個為準？
這是一個很專業而且重要的細節。要知道香港房贷利率是多少，首先要搞清楚利率的基準。雖然香港銀行公會（HKAB）每日會公佈一個官方的「港元利息結算利率」，但你在申請按揭時，真正需要留意的，是按揭合約上列明的利率基準。很多時候，銀行會註明其H按計劃是參考「由本銀行公佈」的HIBOR。這個利率通常與銀行公會的數字非常接近，但不能保證完全一樣。所以，唯一的標準就是你的按揭貸款合約。合約訂明以哪一個HIBOR為準，你就應該以那個為準，這樣計算出來的利息開支才會準確無誤。